Πήρε φόρα

Ήταν να μην ξεκινήσει τις πωλήσεις το private equity CVC Capital Partners. Μετά τις συμφωνίες μεταβίβασης των κατεψυγμένων λαχανικών (Μπαρμπα-Στάθης) και του 60% των κλινικών, το fund φέρεται να βρίσκεται σε συζητήσεις και για την πώληση της Δωδώνη (κάτι που δεν επιβεβαιώνουν πηγές της Vivartia).

Σύμφωνα με πληροφορίες, η Ελληνικά Γαλακτοκομεία (Όλυμπος) ενδιαφέρεται για την απόκτηση της Δωδώνη και έχει ήδη διενεργήσει σχετικές συζητήσεις με τράπεζες για τη -μερική- χρηματοδότηση της συναλλαγής.

Ενδιαφέρον ακούγεται ότι υπάρχει και από τη Friesland. Ενδεχόμενη απόκτηση της Δωδώνη από την Ελληνικά Γαλακτοκομεία θα ενισχύσει την παρουσία της στον τομέα των τυροκομικών. Ως εκ τούτου, θεωρείται ότι χωρίς προβλήματα θα δοθεί έγκριση από την Επιτροπή Ανταγωνισμού.

ΥΓ. Την αγορά, πάντως, απασχολούν και οι πληροφορίες ότι η CVC θέλει να αυξήσει το ποσοστό της στη ΔEΗ.

Το γεφύρι της Άρτας

Το νόμο του Μέρφι (οτιδήποτε μπορεί να πάει στραβά, θα πάει στραβά) έχουν βάλει τα δυνατά τους να επιβεβαιώσουν τράπεζες και κυβέρνηση στην περίπτωση της τιτλοποίησης Solar. Πρόκειται για χαρτοφυλάκιο απαιτήσεων των τεσσάρων συστημικών τραπεζών από εξασφαλισμένα δάνεια μικρομεσαίων επιχειρήσεων.

Αρχικά, χάθηκε πολύτιμος χρόνος, επειδή οι τράπεζες διαφωνούσαν αν θα πρέπει να πωληθούν οι απαιτήσεις ή να τιτλοποιηθούν. Μετά από πολύμηνες διαβουλεύσεις, επέλεξαν τη λύση της τιτλοποίησης. Αποδείχθηκε, όμως, ότι το business plan ήταν υπεραισιόδοξο. Όταν λύθηκαν τα παραπάνω προβλήματα, προέκυψε η προσαρμογή κανόνων για τις κρατικές εγγυήσεις (μετά την έρευνα της Eurostat) και εν συνεχεία η απροθυμία του ΥΠΟΙΚ, ενόψει των εθνικών εκλογών 2023, να εντάξει άλλες τιτλοποιήσεις στον «Ηρακλή ΙΙ».

Έτσι, το project Solar πήρε μετάθεση για τον «Ηρακλή ΙΙΙ», στον οποίο, όμως, προτεραιότητα ένταξης είχαν Αττικής και Παγκρήτια. Χάθηκε άλλος ένας χρόνος και ενώ οι συστημικές τράπεζες υποστήριζαν πως η τιτλοποίηση θα ολοκληρωνόταν ως το τέλος της περσινής χρονιάς, προέκυψαν εκ νέου μεταξύ τους διαφωνίες. Η Waterwheel Capital, που αποτελεί τον προτιμητέο επενδυτή, περιμένει, σχεδόν μια τριετία, να ενταχθούν οι senior notes ομολογίες στον «Ηρακλή» και να αγοράσει το 95% των mezzanine και junior notes ομολογιών.